ראשית דבר
בין אם פרשתם מעבודתכם בגיל צעיר יחסית או אפילו בגיל הפרישה הרשמי, ניתן לצפות לירידה חדה ברמת החיים שהורגלתם לה כתוצאה משימוש בלעדי בכספי הפנסיה שצברתם, אם הם אכן עומדים לרשותכם בשלב זה של חייכם. רבים היו ערים וערוכים לקראת מצב זה וחסכו סכומי כסף שאמורים לשמש אותם לצורך השלמת ההכנסה. מטרת אתר זה היא להראות לקוראיו איך לנצל את הכספים העומדים לרשותם בצורה הטובה ביותר.
הפסיכולוגיה של הגמלאי מהווה חיץ מרכזי בינו לבין רווחה כלכלית. מצד אחד, ברור לו שהתשואה על מניות, לאורך זמן, גבוהה משמעותית מהשקעה חסרת סיכון, כגון אגרות-חוב ממשלתיות צמודות מדד. מצד שני, בהיותו מודע לכך שפוטנציאל ההשתכרות העתידי שלו נמוך ביותר, מקנן תמיד חשש מאובדן כספים בבורסה. חשש זה דוחף אותו להשקעות בעלות תשואה נמוכה, שתרומתן לאיכות חייו מוגבלת ואפילו מאכזבת.
נושא חשוב נוסף שיש לתת עליו את הדעת הוא תזרים המזומנים. הגמלאי זקוק להכנסה שוטפת, שתשלים את הפנסיה שהוא מקבל ואולי אף תהיה הכנסתו היחידה. לצורך קבלת מזומנים ניתן, כמובן, למכור לפרקים חלק מהשקעותינו, אבל גם כאן נכנסת הפסיכולוגיה לפעולה - אקט המכירה מבהיר שוב ושוב שכספנו מתמעט ואנו חיים על זמן שאול.
איך מתגברים על מכשולים פסיכולוגיים אלה?
להמשך הכתבה…
נושאים: כללי | תאריך פרסום: 10 בינואר, 2008
iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond - עדכון אוגוסט 2010
לפני כעשרה שבועות כתבנו לראשונה על אפשרויות ההשקעה בתעודת הסל הדולרית הנ"ל של Ishares . במהלך התקופה שחלפה מאז טיפס שער תעודת הסל בעקביות, באופן רציף ובמחזורים גבוהים משער של כ- $100 ליחידה לכ- $108 היום. מהן הסיבות לעליה זאת ומהם הסיכויים שהיא תמשך? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 23 באוגוסט, 2010
גלובל פיננס 8 אג"ח ד - עדכון אוגוסט 2010
על אגרת החוב ד של גלובל פיננס 8 כתבנו לראשונה לפני שנה. מחזיקי אגרת החוב עברו טלטלה במהלך השנה בעקבות הסדרי החוב של אפריקה ישראל וצים, אך מי שהמשיך והחזיק באג"ח ראה נחת בהשקעתו. האם גלובל פיננס 8 אג"ח ד היא השקעה טובה גם היום? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 15 באוגוסט, 2010
אידיבי אחזקות- עדכון שני
רק לפני 6 שבועות הפצרנו בקוראינו להשאר באחזקתם במנית אידיבי אחזקות, למרות העליה המהירה בשערה. המניה המשיכה לעלות, לעיתים, כמו היום, בניגוד למגמת השוק. הפעם יש לכך סיבה טובה וקוראים לה קרדיט סוויס.
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 3 באוגוסט, 2010
תיק השקעה סולידי - קיץ 2010
נושאים: כללי, סקירת חברות | תאריך פרסום: 24 ביולי, 2010
הפיאסקו של מנית קמהדע
הבשורה שלפיה זכתה קמהדע להיות החברה הישראלית הראשונה שקבלה אישור FDA לתרופה ביולוגית, היתה אמורה להיות סיבה טובה לזינוק במחיר המניה. במקום זאת קיבלנו צניחה חופשית בערך מנית החברה. האם עדיין כדאי להחזיק באגרת החוב להמרה שלה? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 8 ביולי, 2010
קמהדע אגח ג - עדכון יולי 2010
אגרת החוב להמרה למניות קמהגע אג"ח ג היתה נושא לשתי כתבות בראש כסף. בראשונה תואר הפוטנציאל של האג"ח בדצמבר 2009 , ובשניה הסברנו מדוע לא כדאי למכור את אגרת החוב למרות העליה במחירה שהיתה חודש לאחר מכן. היום זכינו לקרא את ההודעה המשמחת שלפיה אישר ה- FDA לשימוש את תרופת הדגל של קמהדע ה- AAT . אין ספק שמנית קמהדע ויחד עמה אגרת החוב להמרה ג יזנקו במחיריהם ביום ראשון הקרוב. האם לממש רווחים או להשאר עם אגרת החוב? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 2 ביולי, 2010
אי.די.בי אחזקות - מה עושים כשמצליחים יותר מדי?
בתחילת החודש כתבנו על אי.די.בי אחזקות כך: "בהתחשב בתשלומי הדיווידנדים, רמת המחיר הנוכחית של המניה נראית כנקודת כניסה סבירה (ואף יותר מכך) למשקיע לטווח הארוך". לא תארנו לעצמנו שתוך 3 שבועות תשלים המניה קפיצה של 18.3% מ88.40 ל- 104.60 ש"ח למניה. במקביל לזינוק במחיר המניה עלה מפלס הדוא"לים לאתרנו ובהם השאלה החוזרת ונשנית - למכור?
להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 21 ביוני, 2010
iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 14 ביוני, 2010
אי.די.בי אחזקות
ביום נוסף של ירידות שערים בבורסה הישראלית, בלטה מניית אידיבי אחזקות בעליה של מעל ל- 7% במחזור גבוה. אפילו בעל הבית נוחי דנקנר (באמצעות חברת גנדן) קנה אתמול מניות של אידיבי אחזקות ב-5 מיליון ש"ח. האם חברה זאת אכן ראויה להשקעה ע"י הגמלאי והמשקיע הסולידי? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 1 ביוני, 2010
סלקום - מאי 2010
כמעט שנה חלפה מאז העדכון האחרון על מנית סלקום. מאז עלה מחיר המניה בעשרות אחוזים ואחר כך ירד כמעט באותו שיעור. האם עדיין כדאי להחזיק במנית סלקום? להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 24 במאי, 2010
אקספרט אג"ח מב'
בדומה לשחרית אג"ח ז שסיקרנו לאחרונה, גם אקספרט אג"ח מב' היא אגרת חוב מובנית המכילה 2 תנאים שעמידה בהם מזכה בריבית גבוהה. ריבית זאת משולמת אך ורק בגין הימים שבהן עמדה אגרת החוב בתנאים הנ"ל.
להמשך הכתבה…
נושאים: סקירת חברות | תאריך פרסום: 10 במאי, 2010